新能源汽车消费已进入培育期,市场真正需求逐步释放

2019-12-09

新能源汽车消费已进入培育期,市场真正需求逐步释放

——新能源汽车行业专题报告

10月汽车销量降幅继续收窄,消费者购买“国六”车的意愿正在增强:根据中国汽车工业协会公布的数据显示,201910月,全国汽车产销量分别完成229.5万辆和228.4万辆,同比分别下降1.7%4%10月车市产销量虽较上月有所回升,但回升幅度较小。中国汽车工业协会认为,这主要是受商用车加快更新淘汰,以及乘用车市场消费需求没有得到明显改善等因素影响。10月,乘用车产销量分别为193.8万辆和192.8万辆,分别同比下降3.2%5.8%。虽然各地汽车4S店的促销优惠力度不断加大,但实际购买的消费者并没有明显增加。这一点在自主品牌乘用车市场尤为明显。数据显示,2019年前10个月,自主品牌乘用车累计销量626.04万辆,同比下滑15.8%,占乘用车销售总量的38.9%,占有率比上年同期下降3.1个百分点。主流合资车前10个月的销量增速为同比下降5.6%。相比之下,豪华车市场却在持续走强。1-10月,豪华车品牌累计销量180.06万辆,同比增长10.8%。业内人士表示,豪华车品牌销量的整体增长,主要由价格下探后的中低价位车型销量增长拉动。国内汽车市场增速下滑已是事实,但可以看到的是,近期汽车产销量降幅在不断收窄。10月汽车产量降幅比9月收窄4.5个百分点,销量降幅比9月收窄1.2个百分点。除了年底车市优惠力度更大拉动汽车消费外,对汽车市场产生一定冲击的“国六”排放标准,也会随着2020年消费者购买“国六”车的意愿增强,继续带动市场需求的进一步增长。


图表120191-10月汽车行业细分车型销量情况

资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理


图表22017-2019年汽车月度销量情况


资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

10月新能源汽车销量降幅继续扩大,市场呼吁政府出台相关激励政策:根据中国汽车工业协会发布的数据显示,201910月份,新能源汽车产销分别完成9.5万辆和7.5万辆,产量环比增长6.2%,销量环比下降5.9%,同比分别下降35.4%45.6%。其中,纯电动汽车产销分别完成7.8万辆和5.9万辆,同比分别下降33.3%47.3%;插电式混合动力汽车产销均完成1.6万辆,同比分别下降44.3%38.7%。中汽协分析认为,新能源汽车销量下滑的最大原因是补贴退坡。统计显示,自2019626日新能源汽车补贴退坡正式生效后,中国新能源汽车销量在7-10月份已经呈现四连降,同比降幅分别为4.7%15.8%34.2%以及45.6%,降幅呈扩大趋势。20191-10月,中国新能源汽车累计销量94.7万辆,同比增长10.1%,虽然仍呈同比增长态势,但如果政府及企业再不采取激励措施,放任新能源汽车销量如9月、10月这般大幅负增长,2019年新能源汽车累计销量很有可能出现整体下滑。中国汽车工业协会秘书长助理陈士华也表示,“由于2018年最后两个月的同期基数较高,按照目前的发展态势来看,2019年全年的新能源汽车销量恐怕将出现负增长。”


图表32019年新能源汽车月度产销量增长情况

资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理


图表420191-10月新能源汽车细分车型销量情况

资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理


国产品牌仍占据新能源汽车市场的主要地位:根据中国乘联会发布的新能源汽车销量(狭义乘用车批发销量)数据显示,201910月,位居销量前三名的新能源汽车品牌分别为北汽EU系列、宝骏新能源、广汽新能源Aiob S,销量分别为8601辆、5091辆、4217辆。其中月环比增幅最大的是威马EX5、北汽EU系列、宝骏新能源,环比增长分别为1169.1%111.1%62.5%。同时,比亚迪唐DM、比亚迪元EV等车型,则呈现同比下滑趋势,下滑幅度甚至高达64.8%。如果从车系来看,中国品牌依然占据新能源汽车销量榜的绝对优势,占据9席。值得注意的是,宝马5系混动车型也进入销量榜单,夺得插混版销量冠军,且同比增幅高达44.5%。而作为中国专注于新能源的老牌车企,比亚迪本次有三款车型上榜,分别为比亚迪元EV、比亚迪e2以及比亚迪唐DM。相比9月份,比亚迪宋PRO DM本次没能进入销量前10车型。而且,除比亚迪e2上市时间的问题,不存在同比幅度,另外两款车型均呈现同比下滑趋势。这在一定程度上显示出,626日新能源补贴退坡对比亚迪旗下新能源车型造成一定的冲击。造车新势力方面,9月份进入榜单的蔚来ES6本月没能进入榜单。值得关注的是,威马EX5反而以2056辆的销量,位居10月销量榜第9位,成为黑马


图表5201910月,新能源汽车车型销量前十位


资料来源:中国乘用车联合会,北广投资管研究院整理


10月动力电池装车量同比下降31.4%,呈现放缓趋势:根据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示,201910月,我国动力电池产量共计6.7GWh,同比下降5.4%,环比下降12.8%。其中三元电池产量4.0GWh,占总产量的59.3%,同比下降8.5%,环比下降16.3%;磷酸铁锂电池产量2.7GWh,占总产量的39.8%,同比增长0.2%,环比下降7.4%20191-10月,我国动力电池产量累计达到70.1GWh,同比增长32.2%。其中三元电池产量累计44.9GWh,占总产量的64.1%,同比增长53.9%;磷酸铁锂电池产量累计22.9GWh,占总产量的32.6%,同比下降0.8%,降幅继续收窄。装车方面,根据动力电池装车量数据显示,10月装车量共计4.1GWh,同比下降31.4%,环比上升3.1%,市场增速较2018年同期明显放缓。三元电池、磷酸铁锂电池装车量分别为2.9GWh1.1GWh,同比分别下降26%41.7%。磷酸铁锂电池环比增长12%,环比增速呈上升趋势。20191-10月,动力电池装车量累计46.2GWh,同比增长33.2%。其中三元电池装车量累计32GWh,占总装车量的69.2%,同比增长52.4%;磷酸铁锂电池装车量累计13GWh,占总装车量的28.2%,同比增长1.2%


图表6:按材料类型划分的动力电池装车量

资料来源:中国汽车动力电池产业创新联盟,北广投资管研究院整理


10月动力电池装车企业环比下降,行业处于淘汰整合阶段:根据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示,201910月份,共计46家动力电池企业实现装车配套,较9月份减少6家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为2.8GWh3.3GWh3.7GWh,占总装车量的比重分别为69.7%80.3%90.7%,较9月均小幅下降,行业仍处于淘汰整合阶段。1-10月,新能源汽车市场共计75家动力电池企业实现装车配套,排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为34.4GWh36.8GWh40.8GWh,占总装车量的比重分别为74.5%79.7%88.2%。按车型划分的单台车平均装车电量情况显示,10月,我国新能源汽车按车型划分的平均装车电量为49.1kWh,环比下降5.0%。从10月纯电动乘用车的系统能量密度分布情况来看,纯电动乘用车系统能量密度在140(含)-160Wh/Kg以上区间的车型产量最高,达到3.1万辆,占纯电动乘用车总产量的50.5%;在160Wh/kg及以上和125(含)-140Wh/kg区间车型产量分别为2.0万辆和0.9万辆,分别占纯电动乘用车总产量的32.5%15.2%160Wh/kg以上车型产量占比呈现持续上升趋势。


图表7201910月,动力电池装车量前十大企业市场份额

资料来源:中国汽车动力电池产业创新联盟,北广投资管研究院整理


图表8201910月纯电动乘用车系统能量密度分布情况

资料来源:中国汽车动力电池产业创新联盟,北广投资管研究院整理


10月末充电基础设施同比增加68%根据中国电动充电基础设施促进联盟发布的数据显示,截至201910月末,联盟内成员单位总计上报公共类充电桩47.8万台,其中交流充电桩27.8万台、直流充电桩20.0万台、交直流一体充电桩488台。通过联盟内成员整车企业采样约99万辆车的车桩相随信息显示,未随车配建充电设施32.4万台,整体未配建率32.74%。集团用户自行建桩、居住地物业不配合、居住地没有固定停车位这三个因素是未随车配建充电设施的主要原因,占比70.6%,其余原因占比29.4%201910月,全国充电总电量约4.9亿kWh,较上月减少0.5千万kWh。全国充电电量主要集中在广东、江苏、陕西、四川、福建、湖北、北京、浙江、山东、上海、湖南、河南、山西、江西、安徽、重庆等省份,电量流向主要以公交车为主,其次为乘用车,环卫物流车、出租车等其他类型车辆占比较小。从公共充电基础设施运营商运行情况来看,截至201910月末,全国充电运营企业所运营充电桩数量超过1万台的共有8家,运营数量超过10万台的有两家企业,分别为特来电运营14万台、星星充电运营10.5万台。这8家运营商占总量的89.8%,其余占总量的10.2%

图表9:全国公共类充电桩增长情况

资料来源:中国电动充电基础设施促进联盟,北广投资管研究院整理


图表10:全国规模化充电桩运营商充电桩数量分布情况


资料来源:中国电动充电基础设施促进联盟,北广投资管研究院整理


浙江发布智能网联汽车行动计划,抢占国内车联网领先地位:近日,据浙江省经济和信息化厅人士透露,该省目前正在制定《浙江省车联网(智能网联汽车)产业发展行动方案》。《方案》将以推动汽车产业高质量发展为目标,重点支持智能网联汽车发展。早在2018年,工信部就印发了《车联网(智能网联汽车)产业发展行动计划》,旨在加快车联网(智能网联汽车)产业发展,培育新增长点,形成新动能。该文件指出,到2020年,要实现车联网(智能网联汽车)产业跨行业融合取得突破,让具备高级别自动驾驶功能的智能网联汽车实现特定场景规模应用。行动计划还提出,2020年后,将推动车联网产业跨越发展,技术创新、标准体系、基础设施、应用服务和安全保障体系全面建成。本次浙江省《方案》的制定,也将有效推动该省车联网(智能网联汽车)产业的融合发展,促进汽车产业转型升级。目前,浙江省正积极推动智能网联汽车产业布局。不久前,浙江省发改委还印发了《浙江省智能汽车创新发展规划(2020-2025)》,提出到2022年,全省基本形成智能汽车、智能交通、智能设施、智能城市协同发展格局,智能汽车及关联产业产值突破8000亿元。2025年,智能汽车及关联产业产值突破万亿元。专家表示,浙江省在长三角经济区中发挥着极为关键的作用,并且已经和上海、江苏共同组成了智能网联汽车试点示范第一梯队,长三角也是国家智能网联汽车产业重镇。未来,浙江省也将在全国智能网联汽车产业中占据领先地位。


图表11:浙江省智能网联汽车行动计划主要目标

资料来源:浙江省发改委,北广投资管研究院整理


爱驰在第二届中国进博会期间签署两项重要合作协议:2019年117日,第二届中国国际进口博览会全球汽车发展趋势论坛在上海国家会展中心召开。爱驰汽车与山西高平市人民政府举行了项目合作落地签约仪式。此次战略签约,围绕由爱驰恭博与丹麦蓝界科技合作研发的甲醇氢燃料电池技术展开。未来爱驰汽车将在山西高平落地建设甲醇制氢燃料电池动力系统制造基地。双方将合作加速推进甲醇制氢燃料电池技术的产业化落地,并推动当地在智能制造和能源经济方面取得双向突破。业内人士表示,爱驰汽车与高平市的合作将是全球先进的科技与可持续发展的前瞻理念的一次深度融合。这场融合将迸发出全新的价值,必将成为助力国家能源战略转型,推动汽车产业结构变革的关键力量。同时,在当天的论坛上,爱驰汽车还与丹麦甲醇燃料电池研发和制造公司Blue World Technologies(蓝界科技)正式签署战略合作框架协议,双方将围绕技术、产品、服务、前瞻、投资等领域展开合作,发挥各自优势,共同将甲醇重整燃料电池推向海内外市场。通过与山西高平、丹麦蓝界科技的合作,爱驰汽车联合上下游企业,为大批量商业化应用打下了坚实的基础。


图表122019年下半年爱驰汽车相关事件一览

资料来源:东方财富网,北广投资管研究院整理


爱驰携旗下U5U7 ION亮相广州车展,并于未来两年发布新车型:在第二届进博会期间,爱驰汽车联合创始人兼总裁付强向媒体透露了爱驰的新车规划。付强表示,爱驰预计将于2020年北京车展期间亮相一款跨界车型,并于同年在国内上市。从已曝光的爱驰U6预告图来看,这是一款具有跨界风格的SUV车型,尾部采用遛背造型,整体设计相比U5更为运动。目前,官方对这款车型除了给出一张预告图,以及2020年量产上市的时间点,并未透露更多信息。此外,另一款已经亮相的概念纯电中型SUV爱驰U7的量产版计划于2021年上市。爱驰U7目前还处于概念车阶段,该车已在2019上海车展首次亮相,定位于6座中型纯电动SUV,车身设计具有跨界风格,整体造型简约流畅,采用贯穿式日行灯以及尾灯设计,整体营造出较强的科技感。该车将于2021年开始量产。至于爱驰U5,该车已于2019930日开始量产,11月底将实现上市交付,并将于2020年二季度在欧洲上市。此外,爱驰汽车携旗下首款A+级中高端智能纯电动SUV——U5、全新概念车U7 ION亮相2019广州车展,并发布为用户360度全方位陪伴的服务品牌——诺道。2019广州国际车展已于1122日开幕,为期10天,将展出全球首发车38台,跨国公司首发车10台;概念车30台,其中,国际品牌展出17台,国内品牌展出13台;展车总数将达到1050台;国内外参展车企将展出新能源汽车182台。


图表13:爱驰在2019广州国际车展亮相的爱驰U7 ION概念车

资料来源:爱驰汽车,北广投资管研究院整理


10月上牌新能源客车环比增长6%,上海万象汽车上牌量排名第九:根据交强险上险数据显示,201910月上牌新能源客车2390辆,环比增长6%,同比大幅下降54%20191-10月,新能源客车总计上牌56947辆,同比微增1%。专用车方面,根据交强险上险数据显示,10月上牌新能源专用车1748辆,环比增长129%,同比下降49%。累计来看,20191-10月,新能源专用车总计上牌22181辆,同比增长30%。较之新能源客车,新能源专用车年度累计的同比增长水平尤显珍贵。从新能源客车使用性质来看,201910月,城市公交占绝对主导,上牌量占比高达92%,公路客运及非营业新能源客车平分秋色,各占比4%。从动力类型来看,纯电动客车占据主流地位,10月上牌量占比达89%,燃料电池客车占比再次超越插电式混合动力类型客车,占比分别为7%4%10月来看,燃料电池客车主要来自厦门金旅、北汽福田、宇通客车、上海申龙、中通客车、上海万象等客车生产企业。累计来看,20191-10月,宇通客车凭借15501辆的总成绩继续霸占榜首。中通客车继续保持亚军席位。湖南中车时代超越北汽福田和东莞中汽宏远荣登第三位。


图表14201910月份新能源客车上牌量前十位企业

资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理


万象全新型纯电动客车在埃及开启试运行:当地时间20191111日,埃及智慧城市公交系统项目启动仪式暨万象汽车属地化联合生产签约会在开罗阿盟工业联盟集团(Arab Organization for Industrialization,简称AOI)总部举行,上海万象全新一代纯电动客车在埃及首都开罗和两个绿色旅游城市正式启动试运行,这是埃及首都开罗从全球引进的首批新能源公交车之一。该款全新纯电动公交车由万象汽车在原有车型基础上做了适应性改进,既符合欧盟标准,也能适应埃及的城市道路和气候条件。车辆由埃及公交公司编入实际运行车队,将在首都开罗、塞得港城、沙姆沙伊赫等地进行为期三个月的试运行。此次试运行是埃及智慧城市公交系统项目的重要内容之一,也是中东北非国家在首都和绿色旅游城市首例纯电动公交车的示范运营项目。万象汽车表示,埃及是万象汽车的海外重点目标市场,目前当地的公交车主要是来自欧洲的传统能源车。过去一年多的时间里,万象汽车深耕细作,与AOI、埃及政府和相关运营企业积极推进新能源公交项目。此次试运行车辆是万象汽车全新车型,在上海公交系统已有100多台投入运行,运行情况良好。作为中国首批新能源汽车企业之一,万象汽车将继续立足上海、深耕国内、走向海外,积极响应国家“一带一路”倡议,顺应中东非国家和地区新能源汽车发展潮流,更加积极地开拓和布局海外市场。


图表152019年上半年,中国新能源汽车出口结构

资料来源:中国海关总署,北广投资管研究院整理


工信部牵头编制新能源汽车产业规划,着重突出“新四化”发展方向:从国家战略的角度来看,政府对于新能源汽车产业的重视程度并没有改变。在第二届进口博览会中国汽车产业发展论坛上,工业和信息化部装备工业司副司长罗俊杰在会议上透露,工信部计划同20多个部门牵头编制《2021-2035年新能源汽车产业发展规划》,这个规划将着重突出新四化的发展方向。根据规划,我国新能源汽车的市场占有率将在2025年达到20%,2030年达到40%。可以说,这一市场还有很大的发展空间。此外,已经有部分限购城市陆续解禁了新能源汽车限购政策,预计解禁范围还将进一步扩大。虽然针对车辆的补贴政策将完全退坡,但预计会有多元化的扶持政策继续推出,保证新能源汽车的可持续发展。其中包括购置税的减免、路权方面的倾斜、针对充电桩的补贴等等。不仅如此,目前市场上合资品牌新能源汽车的占比很低,仅有5%左右,而我国自主品牌的新能源汽车产业链还不完善,无法拉动优势供应商。业内专家表示,合资品牌应该与自主品牌协同发展,通过合资品牌将零部件企业带动起来,这才是合理的发展方式。这意味着,当合资品牌开始集体发力时,新能源汽车的销量还将实现明显的增长。


图表16:中国新能源汽车市场渗透率变化情况

资料来源:东方财富网,北广投资管研究院整理


北广投资管研究院观点:新能源汽车消费已进入培育期,市场真正需求逐步释放。根据中汽协发布的数据显示,20191-10月,新能源汽车累计产量98.3万辆,累计销量94.7万辆,同比分别增长11.7%10.1%。虽然累计销量同比一直处于正增长态势,但同比增速从6月开始已经连续5个月下滑。从2011年至今,我国新能源汽车市场已连续保持了7年的高速增长,占全球新能源汽车市场近半壁江山。但新能源汽车产业发展与相关补贴政策紧密相关,随着2019年国内新能源汽车补贴逐步退坡,以及合资品牌旗下新能源车型的陆续推出,国内新能源汽车市场的竞争也进一步加剧。中汽协相关人士指出,随着中国新能源汽车市场的下滑,与实际相符合的需求正在逐渐显现出来,各界对于新能源汽车销量的预期也逐步回归理性。新能源汽车正从初期消费的启蒙期发展到现在的培育期。在培育期中,新能源车企将面临一次大规模的重新洗牌。而对于整个行业来说,竞争筛选出来的优秀企业和技术成果,将有效的推动我国新能源汽车市场从政策驱动向市场驱动转变。业内表示,目前国内新能源市场上足够优秀的产品仍然比较少,随着特斯拉国产、传统跨国汽车巨头的电动化车型推出和更多优秀中国品牌新能源车的出现,未来市场上好的电动汽车产品会越来越多,也将带动这一市场继续稳步发展。