我国新能源汽车月产销连破纪录,已进入高速发展阶段

2022-10-17

三季度汽车产销快速增长,总体呈现“淡季不淡,旺季重现”态势:根据中国汽车工业协会公布的数据显示,2022年9月汽车产销分别达到267.2万辆和261万辆,环比增长11.5%和9.5%,同比增长28.1%和25.7%,环比实现由负转正;1-9月,汽车产销分别达到1963.2万辆和1947万辆,同比增长7.4%和4.4%,增速较1-8月扩大2.6个百分点和2.7个百分点。中汽协副秘书长陈士华表示,尽管国内多地疫情发酵导致局部静态管理,对终端销售带来一定影响,但在国家购置税减半政策和地方促消费政策的共同作用下,整体汽车市场活力依旧,延续6-8月的快速增长势头,同比继续保持较高增速。其中,9月乘用车市场延续6-8月的优异表现,产销分别完成240.9万辆和233.2万辆,环比分别增长11.7%和9.7%,同比分别增长35.8%和32.7%。特别是传统燃油车国内销量达到145.3万辆,同比增加超过15.8万辆,环比增长11%,同比增长12.2%;1-9月,乘用车产销分别完成1720.6万辆和1698.6万辆,同比分别增长17.2%和14.2%。陈士华指出,乘用车市场在购置税减半等政策发力下企稳上升,拉动汽车市场整体增速进一步扩大。总体来看,三季度汽车月产销快速增长,总体呈现“淡季不淡,旺季重现”的态势。伴随“金九银十”传统销售旺季的到来,新车密集投放上市,新品数量远强于过去两年同期,对秋季车市复苏起到促进作用。

 

图表1:2019-2022年汽车销量月度变化情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

9月库存预警指数小幅反弹,四季度车市有望出现“翘尾”行情:中国汽车流通协会近日发布数据显示,2022年9月中国汽车经销商库存预警指数为55.2%,同比上升4.3个百分点,环比上升0.5百分点,库存预警指数位于荣枯线之上。从分指数情况看,9月库存、从业人员指数环比上升,市场需求、平均日销量指数环比下降,经营状况指数持平。部分地区出现疫情散发的静默停滞状态,汽车市场需求及销量延后至9月下半月释放。9月处于传统旺季,市场需求将季节性回升。9月上半月疫情散发,造成部分城市新车销量损失。厂家和经销商终端优惠联动推出“金九”优惠活动,包括特价车型、车展团购礼、转介感恩礼等活动。除此之外,购置税减半政策和地方促进消费政策持续发力,叠加中秋节日、开学季、新车批量上市等为车市带来增量效应,支撑9月下半月市场需求回升。调查显示,9月处于旺季加上季末考核冲量,经销商进车任务量和库存将会增加。由于疫情散发,防控力度大,多地车展延期举办,销售节奏受到扰动,64.6%的经销商认为当月销量低于预期。目前,经销商存在部分紧俏车型资源紧张、库存车占用资金比例较大、新车价格倒挂等问题,整体盈利水平下滑。10月国庆假期,多地倡导就地过节,经销商开展各类营销活动引流。叠加小型车展启动、新车集中投放、自驾游热潮等因素,均对销量有一定支撑。对于四季度,经销商表示整体经营压力仍然较大。

 

图表2:全国汽车经销商库存预警指数变化情况

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资料来源:中国汽车流通协会,北广投资管研究院整理

 

图表3:2022年9月全国汽车经销商库存预警分指数变化情况

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资料来源:中国汽车流通协会,北广投资管研究院整理

 

新能源汽车依旧涨势迅猛,9月销量再创历史新高:根据中国汽车工业协会公布的数据显示,2022年9月,新能源汽车产销分别完成75.5万辆和70.8万辆,同比分别增长1.1倍和93.9%,新能源渗透率达到27.1%;1-9月,新能源汽车产销分别完成471.7万辆和456.7万辆,同比分别增长1.2倍和1.1倍,新能源渗透率达到23.5%,创历史新高。这也带来了出色的经济表现,1-9月,新能源企业销量涨幅明显。新能源汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为373.1万辆,同比增长1.2倍,占新能源汽车销售总量的81.7%,高于上年同期5个百分点。新能源汽车2022年以来的增长势头有目共睹,也有舆论担忧国际油价波动会制约新能源汽车的发展。中汽协副总工程师许海东对此表示,国际油价波动对中国新能源汽车产业发展不会产生决定性影响,这是因为如今我国生产的新能源汽车产品性价比较高,且品种越来越多,之前新势力产品优势较强,但现在传统车企竞相推出有竞争力的产品,消费者选择越来越多,这也进一步促使了新能源汽车市场快速发展,预计四季度新能源汽车依旧保持高速增长。中汽协预测,在稳经济、促消费政策持续作用下,四季度汽车产销将继续保持较快增长,新能源汽车以及汽车出口延续良好发展势头,全年汽车市场将实现稳增长目标。但是也应该看到国内经济恢复的基础仍不牢固,还需加力巩固,汽车市场也需要政策持续提振。对此,陈士华呼吁,2022年购置税减半等中央和地方促消费政策效果立竿见影,希望相关政策2023年能够继续延续,确保汽车行业平稳发展。

 

图表4:新能源汽车月度销量增长情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

图表5:新能源汽车渗透率变化情况

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资料来源:中国汽车工业协会,北广投资管研究院整理

 

9月新能源乘用车销量环比增长超出预期,购车优惠政策提振消费者需求:10月11日,乘联会发布2022年9月份全国乘用车市场分析,数据显示,2022年9月新能源乘用车批发销量达到67.5万辆,同比增长94.9%,环比增长6.2%,车购税减半政策推出后,新能源车不仅没有受到影响,环比持续改善超过了市场预期。1-9月新能源乘用车批发434.1万辆,同比增长115.4%。9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆,同比增长82.9%,环比增长14.7%,1-9月形成趋势性上升走势。1-9月新能源乘用车国内零售387.7万辆,同比增长113.2%。渗透率方面,9月新能源车国内零售渗透率31.8%,较2021年9月21.1%的渗透率提升11个百分点。9月,自主品牌的新能源渗透率55.2%;豪华车的新能源渗透率29.7%;而主流合资品牌的新能源渗透率仅4.2%。从月度零售份额看,9月主流自主品牌新能源车零售份额67%,同比增加9.2个百分点;合资品牌新能源车份额5.7%,同比下降3.3个百分点;新势力车企份额14.6%,同比下降2.9个百分点;特斯拉份额12.7%,下降2.9个百分点。市场方面,供给改善叠加油价上浮预期带来市场火爆,油价上涨而电价锁定,带动电动车订单表现火爆。9月的新能源车与传统燃油车环比走势都受到政策推动明显。各地出台鼓励消费政策力度大,主流车企生产持续拉升,改变了淡季规律,进一步拉动9月车市火爆。

 

图表6:国内新能源乘用车零售量月度增长情况

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

图表7:国内新能源乘用车批发/零售销量年度增长情况

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

图表8:2022年9月国内新能源乘用车零售市场渗透率分析

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

图表9:2022年9月国内纯电动车车型市场占比情况

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

图表10:2022年9月国内新能源乘用车销量过万车企

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资料来源:乘联会,北广投资管研究院整理

 

8月全球新能源汽车市场继续“高歌猛进”,中国车企扮演重要角色:据CleanTechnica公布的全球新能源乘用车销量数据显示,2022年8月,全球新能源乘用车销量84.76万辆,同比增长60%(其中纯电动增长66%,插电混动增长47%),从市场份额来看,8月份全球新能源汽车销量占全球整体汽车销量的份额为15%,其中纯电动汽车的市场份额高达11%。当月,纯电动汽车的销量同比涨幅高达66%,高于插电式混合动力车47%的涨幅。1-8月,全球新能源汽车累计销量达578.03万辆,占全球汽车市场13%的份额,其中纯电动汽车占据9.2%的份额。分企业来看,2022年8月,比亚迪高居全球榜首,销量为17.39万辆,高歌猛进势头有增无减;特斯拉全球销量为10.18万辆,仍排名第二;大众继续超过上汽通用五菱跻身前三,两者销量分别为4.04万辆和3.84万辆;其他企业均不足3万辆。分品牌/车型来看,2022年8月,特斯拉Model Y重回单一车型榜首,全球销量为6.48万辆;宋Plus(BEV+PHEV)和秦Plus(BEV+PHEV)分列第二和第三位,销量分别为4.25万辆和3.57万辆;宏光MINIEV排名第四,销量为3.39万辆;车型合并后的比亚迪旗下仍有7款车型进入全球TOP20,且排名均较为靠前。除上述三家企业以外,其他企业旗下车型过万辆的还有大众ID.4、广汽Aion S、广汽Aion Y、哪吒V和奇瑞小蚂蚁。

 

图表11:全球新能源汽车销量月度增长情况

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资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理

 

图表12:2022年1-8月全球新能源车型销量TOP20

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资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理

 

图表13:2022年1-8月全球新能源车企销量TOP20

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资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理

 

9月传统车市旺季欧洲七国销量表现出色,看好第四季度整体车市景气度持续:根据欧洲最新发布的新能源车销量数据显示,2022年9月欧洲七国新能源车销量合计19.99万辆,同比增长10.1%,相比于8月销量环比上升56.9%,整体渗透率达到24.4%,较8月的23.1%回升明显。欧洲部分国家政策和补贴退坡等因素并未绝对影响居民对于购置新能源车的意愿,在欧洲经济衰退预期下,9月维持旺季表现给新能源车市场打了一剂强心针,9月新能源车月度销量结束环比持续下行态势,欧洲七国销量环比增长均在20%以上,在整体车市企稳的态势下欧洲七国新能源车渗透率上升至29.6%,同比增长10.36%,市场普遍看好年末持续冲量维持四季度高景气态势。机构分析认为,随着地缘冲突和疫情的进一步缓解,产业链和物流逐步回暖,特斯拉上海工厂升级后订单恢复高增,具备能源替代效应的新能源车在欧洲的销量有望实现反弹,依旧维持欧洲全年230万辆新能源车销量的预期,不过欧洲主流经济体新能源车渗透率30%的瓶颈线以及德国等地2023年开始的新能源车补贴到期仍将是制约欧洲中长期销量继续高速增长的重要因素。

 

图表14:欧洲纯电动汽车销量及渗透率变化情况

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资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理

 

图表15:2022年9月欧洲七国新能源乘用车销量及环比增幅

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资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理

 

图表16:2022年1-9月欧洲七国新能源乘用车累计销量

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资料来源:第一电动车网,北广投资管研究院整理

 

智能纯电SUV爱驰U6上市,持续助力爱驰全球化新进程:2022年10月13日,爱驰旗下第二款量产车型——爱驰U6正式上市。新车定位纯电轿跑SUV,风阻系数为0.248Cd,得益于轿跑SUV造型带来的低风阻,车辆NEDC续航里程超650km。此外,新款爱驰U5也将新增多种个性配色、升级外观造型和内饰细节,包括智能座舱的交互进化,整车驾驶体验再升级。据介绍,爱驰U6沿袭了RG Nathalie车型的诸多独特设计元素,例如封闭式X型前脸、三段式运动腰线、光之刃C柱及F1风格运动包围等先锋设计。内饰方面,爱驰U6内饰采用了简洁新锐的设计语言,强调横向舒展和简洁科技感。8.2英寸隐藏式太空仪表融合于空调出风口之中,点亮后呈现出丰富的行车信息,配合14.6英寸无框高清中控屏和星际巡航换挡手柄,营造出满满科技感。爱驰U6基于自研纯电MAS平台打造,动力方面,搭载自研AP4000智能电驱系统,最大功率160kW,峰值扭矩315N·m,0-100km/h加速时间不到7秒。此外,依托爱驰先进电池管理系统、热泵空调技术,NEDC工况续航里程超650km。值得一提的是,爱驰U6已于6月30日获得了欧盟整车型式认证(Whole Vehicle Type Approval,以下简称WVTA)。这项认证让爱驰U6能够顺利出口27个欧盟成员国,以及认可WVTA认证的非欧盟成员国(例如挪威、瑞士、以色列等),并且享有不设限制的销售权,这标志着爱驰U6的全球化进程平稳顺利。爱驰U6通过了WVTA认证,意味着爱驰汽车打开了最为严苛的欧盟市场,为国内其他汽车企业,提供了一定模范样本。

 

图表17:2022年下半年以来爱驰汽车重要事件一览

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资料来源:爱驰汽车官网,北广投资管研究院整理

 

北广投资管研究院观点:我国新能源汽车月产销连破纪录已进入高速发展阶段2022年10月,中国新能源汽车产业交出了一份亮丽的成绩单。根据中国汽车工业协会(中汽协)召开的发布会介绍,中国新能源汽车2022年前三季度累计销量达456.7万辆,同比增长超过110%,也超越了2021年全年销量。同时,新能源动力电池、充电补能以及新能源汽车出口等产业链细分领域也呈现蓄力增长态势,为整个中国新能源汽车行业的发展积极赋能。中汽协副秘书长陈士华表示,当前我国经济总体延续恢复发展和向好发展态势,稳经济一揽子政策发挥了良好效能,汽车行业发展环境持续向好。中国新能源汽车市场呈现火爆的局面。油价上涨而电价锁定,也带动了电动车订单的强劲表现。另外,新能源车销售近期受到政策明显推动,各地出台鼓励消费政策力度大,主流车企产销持续提升。业内专家表示,近两年新能源汽车的强劲增长并不是简单的周期性波动,而是开启新能源车黄金时代的序曲。根据早前弗若斯特沙利文的预测,全球电动汽车销量2020-2025年的年化复合增速有望达到37.1%,其中纯电车型(BEV)和混动车型(PHEV)2020-2025年的年复合增速将分别达到41.7%和25%。具体到中国电动汽车市场,作为当下全球电动汽车产销第一大国,中国市场有望继续保持领先优势,继续在增速上跑赢全球。根据弗若斯特沙利文的预测,中国电动汽车销量2020-2025年的年化复合增速有望达到40.6%,其中纯电车型(BEV)和混动车型(PHEV)2020-2025年的年复合增速将分别达到43.9%和22.5%。